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重整计划获批执行 *ST莲花重新“绽放”可期

时间:19-12-17 07:39    来源:中国证券网

随着重整计划获法院批准,*ST莲花的重整大计将进入执行期。

根据*ST莲花重整计划的债权分类、调整及清偿方案,出资人权益调整方案及经营方案,*ST莲花清偿债务等执行重整计划的行为将对公司2019年度的净资产和净利润产生影响。引人注意的是,此次重整计划中所精心设计的经营方案也为公司后续经营发展打开了想象空间。

重整计划进入执行期

因*ST莲花不能清偿到期债务且有明显缺乏清偿能力的可能,河南省周口市中级人民法院(下称“周口中院”)根据债权人申请,于今年10月15日依法裁定受理*ST莲花重整一案,并于同日指定北京市金杜律师事务所担任管理人,具体开展重整各项工作。

时隔2个月,*ST莲花重整计划终于迎来突破性进展。公司16日晚间公告称,管理人12月16日向周口中院提交了《关于提请人民法院裁定批准重整计划的报告》,周口中院裁定批准该重整计划,并终止公司重整程序。由此,*ST莲花正式进入重整计划执行期间。

根据重整计划草案,以*ST莲花现有总股本为基数,按每10股转增约2.99333股的比例实施资本公积金转增股票,共计转增3.18亿股股票。转增后,*ST莲花总股本将增至13.8亿股。前述转增股票全部由重整投资人莲泰投资、国控集团等有条件受让,偿债资金由管理人用于根据重整计划的规定偿付债务、支付重整费用及补充公司流动资金。

*ST莲花财产担保债权中,担保财产系公司重整拟保留之经营性资产的,其债权在本次重整程序中暂不清偿,由重整后的*ST莲花根据经营情况逐步清偿;担保财产系*ST莲花非经营性资产的,其债权在担保财产变现价值范围内以现金方式全额清偿。

同时,*ST莲花职工债权、税款债权将以现金方式全额清偿。*ST莲花普通债权以债权人为单位,10万元以下(含10万元)的债权部分将获得全额现金清偿;超过10万元的债权部分,将按照17.48%的清偿比例进行清偿,未获清偿的部分予以豁免,*ST莲花不再承担清偿责任。

经营方案运作空间大

此次重整计划还精心设计了一套经营方案。方案显示,*ST莲花将通过重整程序引入在企业管理、市场拓展等方面具有明显背景优势的重整投资人。在重整投资人取得*ST莲花实际控制人地位之后,公司将保留味精、鸡精、面粉等主营业务,通过注入流动资金、加强内部管控等一系列措施,从根本上改善公司生产经营实现高效有序的经营状态,使*ST莲花成为经营稳健、运营规范、业绩优良的上市公司,并保持注册地址位于项城市不变。

*ST莲花也着手扩充产能激活主业。据悉,公司已投资设立全资子公司作为建设主体,在项城市产业集聚区实施莲花健康(600186)新区建设项目一期工程,搬迁并重建“年产6万吨复合调味品生产线”和“年产7万吨调味氨基酸生产线”,以承接并扩大公司现有的调味食品生产和销售业务。

更令人期待的是,*ST莲花后续还有望获注优质资产。根据方案,作为重整投资人的莲泰投资、国控集团将根据企业经营需求和实际条件,适时向公司注入资产状况较好、回报收益较高的优质资产,以改善公司资产负债情况,提高企业整体盈利水平,进一步增强公司盈利能力。

根据安排,*ST莲花应于2020年4月30日前执行完毕重整计划,若该计划执行完毕,将有利于改善公司资产负债结构及经营状况,避免连续亏损。*ST莲花能否重新“绽放”,颇值得期待。